Nợ xấu tăng và âm dòng tiền, MBBank vẫn rót 1.100 tỷ đồng cho công ty con của Novaland

Theo đó, MB Bank cam kết giải ngân gói 1.100 tỷ đồng cho Công ty TNHH Thành phố Aqua (Aqua City - công ty con của Novaland), chủ đầu tư dự án Aqua City và các nhà thầu trực tiếp thi công dự án Aqua City theo tiến độ. 

Diễn biến này xảy ra trong bối cảnh nợ phải trả của Aqua City chỉ trong nửa đầu năm 2024 đã cao hơn cả năm 2021 (giai đoạn lãi lớn), năm 2022, và bằng 99% nợ của cả năm 2023. 

Miêu tả về Aqua City, Chủ tịch Novaland Bùi Thành Nhơn từng khẳng định, đây là "dự án mấu chốt, mang tính sống còn của Novaland".

Tuy nhiên, từ năm 2022, khoản lỗ lũy kế đến giữa năm 2024 của Aqua City lên tới gần 600 tỷ đồng. Bên cạnh đó, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu cũng tăng dần trong giai đoạn 2021-2024: Từ 6,19 đã lên tới 10,95.

Hai quý đầu năm nay, vốn chủ sở hữu của Aqua City ghi nhận 1.030 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế âm 100 tỷ đồng. Nửa đầu năm 2023, công ty lỗ 203 tỷ đồng. Bản thân công ty mẹ là Novaland (chiếm 69,98% quyền sở hữu) vẫn còn nợ trái phiếu hơn 38.600 tỷ đồng tính đến 30/6/2024.

Báo cáo tài chính quý II của Công ty Cổ phần Tập đoàn đầu tư địa ốc No Va (HoSE: NVL) cho thấy, nợ phải trả của doanh nghiệp này tính đến 30/6/2024 ghi nhận 194.531 tỷ đồng, gấp 4,2 lần vốn chủ sở hữu (45.647 tỷ đồng). Nợ ngắn hạn ghi nhận 90.030 tỷ đồng, nợ dài hạn là 104.500 tỷ đồng. Nợ vay tài chính ghi nhận 59.214 tỷ đồng (chiếm 30% tổng nợ). Hàng tồn kho tăng nhẹ 2,2% lên 142.025 tỷ đồng.

Tính đến 30/6, tiền mặt của Novaland chỉ còn 635 triệu đồng.

Về tình hình kinh doanh, lũy kế 2 quý đầu năm nay, doanh thu thuần của NVL đạt 2.246 tỷ đồng, cao hơn 35% so với cùng kỳ, đưa lợi nhuận sau thuế của Novaland đạt 344 tỷ đồng, thoát khỏi khoản lỗ 1.094 tỷ đồng trong nửa đầu năm 2023.

Tuy nhiên, yếu tố "cứu" lợi nhuận của Novaland trong nửa đầu năm nay lại nằm ở doanh thu về hoạt động tài chính khi ghi nhận 4.807 tỷ đồng, gấp 2,8 lần so với nửa đầu năm ngoái.

Một yếu tố khác tăng đột biến trong kết quả kinh doanh của NVL là chi phí tài chính. Công ty đã phải bỏ ra  3.136 tỷ đồng, gần gấp đôi so với 2 quý đầu năm 2023 (1.705 tỷ đồng).

Tham gia góp phần vào lợi nhuận dương của Novaland trong nửa năm qua cũng có đóng góp từ chi phí quản lý doanh nghiệp, giảm từ 751 tỷ đồng xuống còn 687 tỷ đồng. 

Điểm đáng chú ý nữa là yếu tố chi phí khác. NVL bỏ ra 354 tỷ đồng trong quý I và quý II/2024. Con số bán niên 2023 chỉ bằng 10% với 32 tỷ đồng. 

Trong số các nhà băng Việt Nam, MBBank là chủ nợ lớn nhất của Novaland với dư nợ 2.459 tỷ đồng. Với việc cam kết rót thêm 1.1000 tỷ đồng cho dự án Aqua City tại Đồng Nai thông qua Công ty TNHH Thành phố Aqua, tổng giá trị các khoản cho vay của MB Bank đối với nhóm Novaland sẽ tiếp tục được gia tăng.

Cụ thể, Ngân hàng MBBank - chi nhánh Bắc Sài Gòn cho Novaland vay dài hạn với tổng giá trị 2.382 tỷ đồng. Khoản cho vay lớn nhất của Novaland tại MB Bank tại thời điểm cuối quý II/2024 trị giá 935,3 tỷ đồng. Đây cũng là khoản vay theo hợp đồng cho vay trị giá 1.500 tỷ đồng của MB Bank - Chi nhánh Bắc Sài Gòn với Novaland.

Khoản vay này được Novaland đảm bảo bằng toàn bộ phần vốn góp trong công ty con và quyền sử dụng đất của dự án tại phường Tam Phước, TP. Biên Hòa, tỉnh Đồng Nai.

Ngoài ra, Novaland cũng dùng toàn bộ dự án, tài sản thuộc dự án, tài sản gắn liền với đất đang được hình thành, sẽ hình thành của dự án tại xã Tiến Thành, TP. Phan Thiết, tỉnh Bình Thuận. Dự án có tên thương mại là NovaWorld Phan Thiết.

Ngoài các khoản cho vay trên, tại thời điểm 30/6/2024, MB Bank - Chi nhánh Bắc Sài Gòn cũng đang cho Novaland vay 3 khoản vay với dư nợ lần lượt là 750 tỷ đồng; 543,97 tỷ đồng và 154,69 tỷ đồng.

Đáng chú ý, khoản cho vay trị giá 543,97 tỷ đồng ghi nhận trong hạng mục vay dài hạn của Novaland nằm trong hợp đồng cho vay trị giá đến 6.000 tỷ đồng. Khoản vay cũng được Novaland đảm bảo bằng một loạt tài sản, quyền tài sản tại dự án NovaWorld Phan Thiết.

Về phần "chủ nợ" của Novaland là MBBank, nhà băng này đã ghi nhận tổng nợ xấu tính đến 30/6/2024 tăng 12,4% chỉ trong nửa năm khi ghi nhận 11.023 tỷ đồng.

Trong đó, nợ có khả năng mất vốn giảm 12% về 2.541 tỷ đồng. Tuy nhiên, nợ nghi ngờ và nợ dưới tiêu chuẩn đều tăng lần lượt 30% và 41%. Cụ thể, nợ nghi ngờ đã tăng từ 3.704 tỷ đồng lên 4.816 tỷ đồng, còn nợ dưới tiêu chuẩn tăng từ 3.210 tỷ đồng lên 3.665 tỷ đồng.

Bán niên 2024, MBBank ghi nhận tỷ lệ nợ xấu tăng từ mức 1,6% lên 1,64%.

Về tình hình kinh doanh, ngân hàng MB ghi nhận lãi trước thuế đạt 13.428 tỷ đồng, tăng 5,4% so với cùng kỳ. Kết quả này đến từ việc các khoản thu nhập ngoài lãi tăng trưởng tích cực. Lãi từ hoạt động dịch vụ tăng 48,3% lên 2.299 tỷ đồng trong nửa đầu năm, lãi từ hoạt động ngoại hối đạt gần 855 tỷ đồng, tăng 23%.

Đặc biệt, lãi từ hoạt động mua bán chứng khoán kinh doanh và chứng khoán đầu tư ghi nhận mức tăng trưởng mạnh mẽ với lãi lần lượt đạt 1.411 tỷ đồng và 563 tỷ đồng, cao gấp 8,9 lần và 2,3 lần so với cùng kỳ.

Đáng chú ý, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của ngân hàng này vẫn ghi nhận âm 13.500 tỷ đồng (cùng kỳ âm 23.654 tỷ đồng). Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư cũng âm tới 800 tỷ đồng.

Qua đó, dòng tiền thuần trong kỳ tiếp tục ghi nhận âm 10.928 tỷ đồng./.